Pengaturan tarif pemerintah AS tahun 2025 telah memicu pergeseran seismik di pasar modul optik global, dengan implikasi yang luas untuk rantai pasokan, harga,dan inovasi teknologiSementara tarif bertujuan untuk melindungi industri domestik, mereka secara tidak sengaja mengekspos kerentanan dalam ekosistem semikonduktor yang sangat saling bergantung,terutama karena lonjakan permintaan untuk pusat data berbasis AI dan infrastruktur 5G.
Di bawah kebijakan baru, modul optik yang dikategorikan di bawah kode HS 8517.62"komponen kritis untuk transmisi data berkecepatan tinggi"dapat memenuhi syarat untuk pembebasan tarif jika mereka mengandung setidaknya 20% AS.Komponen sumber, seperti chip DSP Broadcom atau laser Lumentum. Ketentuan ini telah menciptakan pasar dua tingkat:Produsen Cina seperti Accelink Technologies dan Innolight dapat menghindari tarif dengan menggunakan bagian-bagian buatan Amerika, sementara perusahaan kecil yang tidak memiliki integrasi seperti itu menghadapi biaya yang tinggi.bisa melihat margin kotor meningkat 3-5 poin persentase setelah pembebasan.
Namun, ketergantungan pada teknologi AS ini telah memaksa perusahaan-perusahaan Cina untuk mempercepat R&D domestik.Innolight telah menginvestasikan $ 300 juta di fasilitas UL-sertifikasi untuk mengklasifikasikan kembali modul CPO di bawah kode HS bebas tarif, sementara Eoptolink berencana untuk empat kali lipat kapasitas produksinya berbasis di Thailand menjadi 1,8 juta unit per tahun pada tahun 2025 untuk mengurangi risiko tarif.yang sangat bergantung pada manufaktur Cina dan Asia Tenggara, menghadapi tekanan margin karena tarif timbal balik yang diberlakukan oleh Cina.
Pasar modul optik global, yang diproyeksikan mencapai $ 12,1 miliar pada tahun 2025, sedang bergumul dengan kekuatan paradoksal: meningkatnya permintaan untuk modul 800G / 1,6T yang didorong AI dan gangguan rantai pasokan.Pemasok Cina mendominasi 70% pasar 800GPerusahaan seperti Intel memperluas inisiatif fotonik silikon, sementara Nvidia dan Microsoft telah melobi pengecualian,Mengutip peran penting dari modul Cina dalam efisiensi server AI.
Volatilitas harga adalah konsekuensi lain. Tarif dapat membesarkan biaya impor AS sebesar 10-15%, sementara perusahaan-perusahaan Cina dapat menurunkan harga untuk mempertahankan pangsa pasar.akan diluncurkan pada kuartal keempat tahun 2025Perang harga ini berisiko menekan pemain yang lebih kecil, dengan analis industri memprediksi konsolidasi di antara produsen tingkat dua.
Tarif telah memperkuat persaingan untuk standar teknis. Amerika Serikat dan Uni Eropa mendorong fotonik silikon yang sesuai dengan OIF, sementara China menjadi juara protokol IEEE P802.3.pembatasan pada chip fotonik canggih (eAccelink sekarang memproduksi 60% dari laser 25G/50G sendiri, mengurangi ketergantungan pada Lumentum.
Namun, kemajuan ini menghadapi rintangan. UU Efisiensi Energi Pusat Data Departemen Energi AS memerintahkan standar efisiensi penggunaan daya (PUE) yang lebih ketat,mendukung modul CPO Cina yang mengurangi konsumsi energi server sebesar 40%Hal ini menciptakan Catch-22: Tarif AS bertujuan untuk melindungi industri domestik tetapi secara tidak sengaja merugikan mereka dalam adopsi teknologi hijau.
Pakar industri memprediksi pasar terfragmentasi pada tahun 2027, dengan 45% produksi modul optik global yang terlokalisasi di Amerika Utara dan Eropa.mereka berisiko menunda penyebaran infrastruktur AI, seperti yang terlihat di Google dan Nvidia ′s menunda peluncuran modul 1.6T karena kekurangan komponen.
Dalam jangka pendek, pasar akan bergantung pada penegakan tarif dan kelincahan perusahaan.Innolight's 3nm DSP integrasi) adalah yang terbaik untuk berkembangUntuk industri yang lebih luas, saga tarif AS menggarisbawahi keseimbangan halus antara strategi geopolitik dan ketergantungan teknologi dalam dunia yang sangat terhubung.
